注释（2/2）
13 在芬兰（1975—2012年），按现行价格计算，制造业占比从25下降到17；但如果按不变价格，则从14上升到21。在瑞典（1993—2012年），按现行价格计算，制造业占比从18下降到16；但如果按不变价格，则从12上升到18。数据来自eurostats。
14 1990—2012年，按现行价格计算，英国制造业产出占gdp比重从19跌到11，产出减少42；如果按不变价格计算，则从17跌到11，产出减少35。数据来自eurostats，由欧盟发布。
15 所有数据来自世界银行。
16 更深入的探讨，请参见g pala, “four urces of ‘de-dtrialisation’ and a new ncept of the ‘dutch disease’”, paper presented at the egdi (enorowth and developnt itiative) roundtable of the hsrc (huan sciences research uncil) of uth africa, 21 ay 2007, downloadable at:
17 地球“变暖两度”（o-degree wardr框架确定了各国在减少温室气体上应承担的份额。这个框架不仅考虑到各国在全球变暖上的历史责任，也考虑了他们对全球变暖的调适能力。
18 更多内容，参见aldred, the skeptical enoist , chapter 5
19 我们都觉得核电站非常危险，之所以会有这种看法，主要是因为核电事故往往发生在富国，而新闻媒体往往对这些事故的关注度极高。但是不为人知的是，在过去几个世纪，世界上有多少人死于烧煤制造的空气污染。据说，1952年伦敦大烟雾导致4 000到12 000人死亡。但这还只是英国受煤污染的几十年中的一年（情况最糟糕的一年）而已。今天，许多生活在煤炭城市的人，都因煤污染得呼吸道疾病而过早死亡。如果把所有这些“沉默的死亡”算进去，煤“杀死”的人也要比核事故多得多。
第8章 银行的麻烦：金融
1 art, oney , p 242
2 关于金融衍生品的许多内容，都来自b stt, the heretic&039;s guide to global fance: hackg the future of oney (london: pto press, 2013), pp 63–74，以及我和该书作者布雷特·斯科特（brett stt）的讨论。约翰·兰彻斯特的《大债：全球债务危机：我们都是倒霉蛋！》第二章也有相关论述，技术性没前一本书那么强，但有很多深刻见解。
3 我要感谢布雷特·斯科特建议我用这个例子。在这个意义上，我们可以说证券化债务产品也是衍生品，因为它们是由其基础资产（underlyg assets）“衍生”出价值的。然而，用同样的方式，我们也可以说股票也是衍生品，因为公司也有“基础”资产，比如物理设备和其他资产（如专利和其他知识产权）。因此，到最后，各类金融资产的区分就变得模糊了。
4 stt, the heretic&039;s guide to global fance , p 65
5 同上书，pp 69–70
6 关于金融衍生品市场发展史和在这个过程中cbot的作用和地位，参见y utors shaped dex-based derivatives”, a paper presented at the nference on the cial studies of fance, center on anizational novation (i), bia university, 3–4 ay 2002；下载地址是：，以及“a brief history of options”,下载地址是：。
7 参见 without producg: how fance exploits all (london: ver, 2013), p 6
8 h bloste et al, “outlook for the securitisation arket”, oecd journal: ure 6, 下载地址是： 根据欧盟统计局（eurostat）的数据，2010年，欧盟gdp为123万亿美元，美国为109万亿美元。
9 l l and j sutri, “capital reirents for over-the-unter derivatives central unterparties”, iure 1, downloadable fro:
10 g pale of the arket on the rentiers: why neo-liberal reports of the end of history turned out to be pree journal of enoics , vol 33, no 4 (2009)
11 pavitsas, profitg without producg , p 206, figure 2
12 j crotty, “if fancial arket petition is tense, why are fancial fire’ of fance”, workg paper no 134 (aherst,a: peri (political enoy research stitute), university of assachetts, april 2007
13 a haldane,“rethkg the fancial work”, speech delivered at the fancial student asciation, asterda, april 2009, pp 16–17 the speech can be downloaded fro:
14 ero idea (oxford: oxford university press,2013), pp 26–7
15 银行平均持股周期从1998年的3年降到2008年的3个月。见p sikka, “nick clegg&039;s pn for shareholders to tackle fat-cat pay won&039;t work”, guardian , 6 deceber 2011
16 在过去，金融也并不总是比其他行业更有利可图。根据2005年的一份研究，在20世纪60年代中到70年代末的美国，金融企业的利润率是低于非金融企业的。但随着20世纪80年代早期金融管制的放松，美国金融企业的利润率（4—12）超过了非金融企业（2—5），一直到21世纪头几年（这份报告发表时）都是。再看法国。20世纪70年代初到80年代中期，法国金融企业的利润率为负数。随着20世纪80年代末金融管制的放松，金融业的利润率开始增加，并在90年代初超过非金融企业，相等时利润率都为5。到2001年，利润率增长到10。相比之下，法国非金融企业的利润率则从90年代初开始下降，到2001年其利润率只有3。参见g duénil and d lévy, “sts and benefits of neoliberalis epste (ed), fancialisation and the world enoar, 2005)
17 rehart and rogoff, this tiure 161
18 palure 12
19 w zonick, “big payouts to shareholders are holdg back prosperity”, guardian , 27 augt 2012
20 2011年和2012年这一数据为99。本段数据来自federal reserve board flow of funds data，可在此下载：。类似的测算（估计到21世纪头几年）可参考crotty, “if fancial arket petition is tense”。另一个测算数据要低一些，但趋势是一样的：1955年刚超过20，1980年代升到30左右，21世纪头几年达到50，然后在2008年又降为45，2010年升到超过50。参见w and n shapiro, “iplications of the recent fancial crisis for novation”, new school for cial research, io, february 2013。
21 通用电气和通用汽车的数据来自r bckburn, “fance and the fourth dinsion”,new left review , ay/june 2006, p 44 福特的数据来自j froud et al, fancialisation and strategy: narrative and nue, 2006)。另外，据froud等人的这个估计，通用电气的这个比率高达50。
第9章 鲍里斯的羊马上死掉：不平等与贫困
1 friedu books, 1980), pp 31–2
2 更多讨论请参见约瑟夫·斯蒂格利茨的《不平等的代价》第四章。
3 威尔金森和皮克特的解释是，跟较平等社会的低收入个人相比，较不平等社会的低收入个人压力更大。这种压力来自“地位焦虑”，即没能力摆脱自己的低社会地位而引起的焦虑，尤其是在年轻的时候。威尔金森和皮克特认为，这种压力对个人健康有负面影响，容易导致他们做出反社会行为，比如犯罪。
4 全面、公正的评论可见：f stewart, “e distribution and develop paper, no 37, university of oxford, arch 2000; downloadable fro: ，以及b inovic, the haves and the have nots (new york: basic books, 2011)
5 其他指标包括泰尔指数（theil dex）、胡佛指数（hoover dex）和阿特金森指数（atkn dex）。
6 该曲线以20世纪初美国经济学家洛伦兹（ax lorenz）命名。
7 见g paleneo tails, and the endof the‘verted-u’: the share of the rich is what it&039;s all about”, ca papers enoe, january 2011；下载地址为：。
8 更多讨论请见a bhai back the bottle?: ‘the pal&039;s ternational develope london, arch 2013
9 见oecd, divided we stand: why eality keeps risg (paris: anization for enoic operation and developeneva: ternational bour anization, 2012)
10 接下来的基尼系数来自ilo2010年的数据。ilo, world of work 2012 , p 15, figure 19 figures for botswana and naibia are fro older urces
11 有意思的是，035这个分界线也是一些对《公平之怒》（the spirit level ）一书的评论所采用的，这些评论说，超过这个界限就会产生许多社会问题。（《公平之怒》里面并没有提到035，所以应该是对该书的评论，而不是这本书本身的内容。——译注）
12 unctad, trade and developeneva: united nations nference on trade and developnt, 2012), chapter 3, p 66, chart 36 15个国家分别是：澳大利亚、加拿大、智利、中国、德国、印度、印度尼西亚、意大利、日本、韩国、新西兰、挪威、泰国、英国和美国。15国的数据来自不同年份，最旧的数据是韩国的——1988年，最新的是英国的——2008年。这说明了获得财富分配信息的困难。
13 他们的收入基尼系数低于03，财富基尼系数却超过07，甚至比一些收入很不平等的国家还要高，比如泰国（收入基尼系数超过05，但财富基尼系数刚过06）和中国（收入基尼系数接近05，但财富基尼系数为055左右）。
14 参考注释12的unctad报告，尤其是第3章。
15 a atkn, t piketty and e saez, “ es the long run of history”, journal of enoure 2
16 ibid, p 8, figure 3
17 f bourguignon and c world citizens, 1820–1990”, arican enoic review , vol 92, no 4 (2002)
第10章 我的确认识几个有在工作的：工作与失业
1 j garraty and carnes, the arican nation: a history of the united states , 10th edition (new york: addin wesley longan, 2000), p 607
2 由于数据质量不高，ilo没有公布各国数据。
3 工作时间数据有很多来源，我一般使用ilo的，因为更全面。对于富国数据，当ilo刚好没相关数据时，我就用oecd的。
4 韩国在2007年以前一直是oecd中工作时间最长的国家，2007年以后被墨西哥超越。
5 更多讨论，请见拙著《富国的伪善：自由贸易的迷思与资本主义秘史》第9章，以及《资本主义的真相：自由市场经济学家的23个秘密》第3章。
6 根据美、英、德、澳四国机构合作的“国际社会调查计划”（ternational cial survey progra），富国劳动者把工作保障看得比其他因素（如工资、有趣性、对社会的有用性）都重要。
7 瑞典和芬兰实施的“积极劳动市场计划”（active bour ras，alps）通过失业工人再培训，帮他们建立再就业策略并让其遵循，大大减少了失业导致的这些问题。见戴维·斯图克勒和桑杰·巴苏合著的《身体经济学：是什么真正影响我们的健康》第7章。
8 许多穷国有大量低于劳动年龄的儿童在工作，然而，这些数据并没有体现在官方的就业和失业数据中。
9 为了处理丧失信心的劳动者造成的统计问题，经济学家有时就会看劳动参与率（bour force participation rate），这是经济活动人口（包括就业者和官方统计的失业者）占劳动年龄人口的比率。如果劳动参与率突然下降，就表明丧失信心的劳动者增加。因为这时候，丧失信心的劳动者再也没被统计到失业数据里了。
第11章 利维坦还是哲学王：政府的角色
1 笔者和一些学者甚至走得更远，我们认为，在那些需要大量投资生产力才能增长的产业，如钢铁行业、汽车制造业，寡头垄断企业之间的“反竞争”措施如卡特尔，可能反而对社会有利。在这些产业，不受限制的价格竞争会减少企业的利润，从而降低其投资能力，损害了企业的长期增长。当竞争导致某些企业破产，他们的机器和工人就成为社会损失，因为他们无法转移到其他产业。请参见h-j chang, the political enostoke: h, “the optiree of petition and dynaic efficiency japan and korea”,european enoic review , vol 38, nos 3/4 (1994)。
2 这6位有金融背景的美国财长分别是：唐纳德·里根（donald regan，1981年1月—1985年2月），尼古拉斯·布雷迪（nichos brady，1988年9—1993年1月），劳埃德·本特森（lloyd bentsen，1993年1月—1994年12月），罗伯特·鲁宾（robert rub，1995年1月—1999年7月），亨利·保尔森（henry pauln，2006年7月—2009年1月）和蒂莫西·盖特纳（tieithner，2009年1月—2013年1月）。
3 对于今日富国的腐败和其他公共生活弊病，见拙著《富国陷阱：发达国家为何踢开梯子》第3章，《富国的伪善：自由贸易的迷思与资本主义秘史》第8章。
4 world bank, world developton, dc: the world bank, 1991, p 139, table 74
5 数据来自：oecd, governnce, 2011 paris: oecd, 2011
第12章 物产丰盈，无所不有：国际面
1 浏览乾隆皇帝致英国国王乔治三世的信全文，请点击：
2 hos理论背后还有其他假设，如果放松这些假设，也会削弱“自由贸易最好”这个结论。不过这些假设这章不会讨论。其中一个是完全竞争假设（即不存在市场势力）。保罗·克鲁格曼（paul krugan）放松这一假设，创立了“新贸易理论”。另一个重要假设是不存在外部性（关于外部性定义，请参见第4章）。
3 李嘉图版的比较优势理论虽然假设不同国家生产能力不同，但同时又假设这种生产能力的差距没法人为改变。
4 2009年，笔者跟林毅夫教授进行了一场关于“发展中国家的产业政策是否应该遵循比较优势？”的辩论，具体内容请参见：h-j chang and j l, “should dtrial policy developg untries nfore or defy it?: a debate beeen jt l and ha-joon chang”, developnt policy review , vol 27, no 5 (2009)。
5 接下来几段的数据来自世界银行的《世界发展指标2013》（world developnt dicators 2013）。
6 united nations, ternational trade statistics, 1900–1960 new york: united nations, 1962
7 这些数据采用的是出口数据。在20世纪80年代之前，出口数据与进口数据之间的差距较大。如果采用进口数据，60年代的占比为50—58，70年代的占比为54—61。
8 作为所有贸易（初级产品、制成品和服务贸易）中的一种，制成品贸易在所有贸易中的占比从1980—1982年的47，上升到1998—2000年的63，再回落到2009—2011年的55。
9 1984—1986年平均只有88，2009—2011年平均是278。
10 unctad（联合国贸易和发展会议）给出了更详细的定义：(fdi)aspx
11 占比分别是63、50和42。
12 后续所有fdi流量数据也都采用流入量数据。理论上，全球fdi的流入量和流出量是一样的，但实际数据往往有差异。
13 根据世界银行数据计算。
14 参见r kozul-wright and p ray developnt policy an unbanced world london: zed books and third world work, 2007, chapter 4
15 关于避税天堂，请见n shaon, treasure isnds: tax havens and the e, 2012，以及tax jtice work网站：。在写作该书时（2013年秋），关于取缔避税天堂有很多讨论，尤其是在g20峰会上的讨论，但没有任何具体行动。
16 christian aid, “the shirts off their backs: how tax policies fleece the poor”, septeber 2005, downloadable fro:
17 完整的故事，请见拙著《富国的伪善》第一章“重温凌志车与橄榄树”。
18 关于这些法规的更多讨论，请参见n kuar, “perforance reirent as tools of develop untries”, k galgher (ed), puttg developnt first (london: zed books, 2005)。更轻松的讨论，可见拙著《富国的伪善》第四章“芬兰人与大象”。
19 关于这些规则如何损害经济发展的讨论，请见h-j chang and d green, the northern wto anda on vesteneva: uth centre, and london: cafod (catholic ancy for overseas developher, “21st century trade agreenty”, the pardee papers no 2, the frederick s pardee center for the study of the lonr-ran future, boston university, septeber 2008
20 爱尔兰案例请参见chang and green, the northern wto anda on vesteneva: uth centre, and london: cafod, 2003),
21 之所以用一段时期的平均值，而不是某一年，是因为fdi流量每年的波动很大。
22 分别是中国、巴西、墨西哥、俄罗斯、印度、匈牙利、阿根廷、智利、泰国和土耳其。
23 注意，褐地fdi（即跨国并购）数据跟fdi总流量不能直接互相比较。一个原因是部分跨国并购可能由当地出资；另一个原因是跨国并购的支付可能持续很长一段时期，不一定在某一年内就可以完成。
24 p non, j zhang and c liu, “the global bess revotion, the cascade effect, and the challen for fire journal of enoics , vol 32,no 1 (2008)
25 菲利普·勒格兰（philippe legra）是其中少数几个例外之一。他在2007年出版《移民：你的国家需要他们》（irants: your untry needs the ），极力主张高度的自由移民政策。
26 关于移民劳动者权利的相关讨论，请见 ternational bour ration (prceton: prceton university press, 2013)
27 当然，此处的移民不包括由灾难引起的移民，也就是那些因内战或自然灾害而逃过来的邻国难民。
28 关于劳动力短缺的争论，请见rant workers?: bour shortas, iration, and public policy (oxford: oxford university press, 2012), chapter 1
29 相关例子请参见c dtration to the uk”, discsion paper no 22/13 (london: crearation), university lle london, 2013)
30 相关例子请参见g ottaviano and g peri, “rethkg the gas of ie, a: nber, 2006)；下载地址为：。
31 关于侨汇的影响，更为全面的讨论可见i grabel, ‘the political enoy of reittances: what do we knohat do we need to know?’, peri workg paper series, no 184(aherst, a: peri (political enoy research stitute), university of assachetts, 2008)。
32 墨西哥政府曾经对用于这些投资的侨汇进行政府补助配套支持，以鼓励侨汇流入，促进家乡基础设施建设。不过后来这些计划没有坚持下来。（举其中的“三配一计划”作为例子。移民寄回的旨在进行地区特定发展项目的每一美元侨汇，墨西哥政府、州政府和市政府都各自拿出一美元加以配套支持，这样就有四美元用于当地建设。——译者）
33 该段及后续段落的移民数据皆来自世界银行《世界发展报告》数据库。
34 该段及后续段落的侨汇数据基于《世界银行移民和侨汇统计》（world bank&039;s ration and reittances statistics）。（2018年，前四大侨汇汇入国分别是印度、中国、菲律宾和墨西哥。——译注）
后记 如何用经济学提振经济
1 原文为：“everythg factual is already a theory”，出自j w von goethe, s&228;tliche werke ,part 1: axin und reflexionen, schriften zur naturwissenschaft , jubil&228;uerschnkron, ntuity history and other essays (cae a: harvard university press, 1968), chapter 2, p 43。
2 著名的科学史学家西奥多·波特（theodore porter）甚至认为，许多科学数据都是为了应对政治和社会压力而造出来的。参见theodore porter，trt nubers: the pursuit of objectivity science and public life (prceton: prceton university press, 1995)。
3 感谢迪尔德丽·麦克洛斯基（deirdre loskey）给我指出了这句话。